Идея предприимчивого человека может навсегда остаться в этом статусе, если не будут найдены средства для ее реализации. «Золотые умы» не всегда обладают финансами и не имеют возможностей получения банковского кредита, потому что новинка – это всегда риск. Но выход есть. Финансовую помощь могут принести так называемые «бизнес-ангелы». Именно им будет посвящена данная статья.

Благотворительность или расчет

Бизнес-ангелами считаются компании или частные лица, которые вкладывают личные средства в развитие новых проектов. Обычно их интерес привлекают новые технологии, производства, которые находятся в стадии зародыша или начального этапа появления на свет. Автор идеи еще никому не известен, но его открытие или задумка может получить широкую популярность и спрос на рынке.

Тогда бизнес-ангел выступает в роли инвестора, создающего основу для плодотворного развития молодого бизнеса. Финансовая помощь зависит от материального положения благодетеля и масштабности идеи. Некоторые гении привлекают к своему проекту родственников, друзей, которые частично вкладывают средства. Остальную часть добавляет , который не требует дивидендов или других выплат на этапе развития бизнеса. В этом есть плюс для молодого предпринимателя, который еще ничего не заработал и не может отдавать ежемесячный платеж, как при .

Такое обстоятельство нельзя считать благотворительностью, потому что интерес у бизнес-ангела, конечно, есть. Свою прибыль он получит через несколько лет, когда молодая компания достигнет нужного уровня на рынке. Поэтому инвестиции частного лица или организации не является благотворительностью. Это помощь, которая вернется с большей прибылью.

Интересом для бизнес-ангела является прибыль, которую он получит через несколько лет, когда молодая компания достигнет нужного уровня на рынке.

К числу бизнес-ангелов относятся состоятельные люди, для которых суммы от 10 тысяч до миллиона долларов (а иногда и больше) не являются чем-то сказочным. Имея свободные средства, деловые люди находят им полезное применение. Инвесторы зарабатывают на избранных проектах до 70% годовых. Хотя, конечно, есть большие риски, что проект окажется убыточным, вложенные средства сгорят. Выгода бывает лишь в том случае, когда инвестор поддерживает несколько проектов, которые называют стартапами.

Разные возможности

В России тоже есть инвесторы, вкладывающие личные средства в рискованные проекты. Явление для нашей страны молодое, но стремительно набирающее обороты, потому что предполагает реальную возможность приумножить капитал.

Бизнес-ангелы условно делятся на следующие виды:

1. Корпоративные – представлены частными лицами, не имеющими пока своего бизнеса, но хорошо разбирающимися в экономике и маркетинге. Часто это топ-менеджеры солидных компаний, уволенные и получившие солидные средства при уходе. Деньги должны работать, поэтому можно стать инвестором. Такие ангелы бизнеса получают возможность трудоустройства в качестве руководителя. Вклад в стартап зависит от личного бюджета, но обычно не превышает 20% от этой суммы, чтобы не оказаться банкротом в случае неудачи.
2. Предприниматели. Этот тип наиболее популярен как в России, так и за рубежом. Успешные бизнесмены имеют не только деньги, но и опыт, который полезен начинающему члену делового мира. За счет инвестирования они расширяют свои возможности, анализируют новый вид деятельности. Часто они не претендуют на управление в инвестируемом проекте, потому что им хватает дел в основном бизнесе. Предпочитают делать периодические проверки.
3. Энтузиасты. Они вкладывают деньги в новый бизнес для развлечения. Это их хобби, которое приносит неплохой доход при правильном выборе компаньона. В развитии событий нередко принимают пассивное участие. Одновременно могут стать бизнес-ангелом для нескольких стартапов.
4. Профессионалы. Работают только с идеями, близкими им по духу и специфике работы. Не будут вникать в то, что им незнакомо. Часто объединяются с другими инвесторами, чтобы максимально эффективно и быстро продвигать товар или услугу на рынок.

Чтобы стать партнером любого из перечисленных ангелов бизнеса, необходимо придумать что-то на самом деле интересное и полезное. Некоторые инвесторы согласны вкладывать даже на стадии исследований и разработок, особенно в сфере научных открытий, информационных технологий, медицины и др.

Чтобы стать партнером ангелов бизнеса, необходимо придумать что-то на самом деле интересное и полезное.

Преимущества и недостатки для партнеров

Если дело касается финансирования, всегда существуют плюсы и минусы партнерских соглашений. Это же касается и ситуации, когда бизнес-ангел берет под свое крыло новичка.

Перечислим положительные моменты:

1. Для молодого предпринимателя частный инвестор является палочкой-выручалочкой, потому что за рискованные проекты возьмутся единицы, а без денег нет шансов даже заявить о себе.
2. Опытный партнер поделится багажом знаний, которого у него много, причем сделает это бесплатно, поскольку заинтересован в вашем успехе. Это важно, потому что многие новаторы владеют только идеей, но основы управления и многое другое требуют знаний и опыта.
3. В отличие от банка или другого вида партнеров, бизнес-ангелы не требуют выплаты денег до окончания срока инвестирования, который указывается в договоре по соглашению сторон. Обычно предприниматель не сам отдает деньги, инвестор продает свою долю и получает прибыль.

К минусам относятся следующие моменты:

1. Заключая соглашение, частный инвестор приобретает долю в бизнесе и может участвовать в управлении, что нарушит планы собственника идеи. Предприниматель находится «под колпаком».
2. Инвестор вкладывает деньги только на определенный срок, обычно в начале процесса, и не продлевает соглашение для дальнейшего развития дела. Как говорится, научили всем тонкостям, дальше разбирайтесь сами.
3. Ограничены средства, потому что благодетели очень редко делают инвестиции более 1 млн долларов в один проект. Если речь идет о создании серьезного промышленного предприятия, собственнику приходится искать дополнительные финансы.

Но в целом, у деятельности бизнес-ангелов гораздо больше плюсов, чем минусов, для обеих сторон.

Помощь придет

Найти наставника и финансового помощника может не каждый желающий, потому что для этого стоит приложить усилия. Часто необходимо банальное везение. Некоторые новаторы быстро загораются идеей, но теряют надежду при первых трудностях.

Для успеха необходимо о себе заявить, чтобы нужный бизнес-ангел заинтересовался идеей. Есть специальные форумы, конференции, на которых участники демонстрируют продукт или услугу. Частные инвесторы посещают эти площадки лично или нанимают агентства по подбору креативных и потенциальных идей.

Иногда помощь приходит на этапе открытия производства, офиса, отдела: когда средства на запуск найдены, но продвинуться на новый уровень без дополнительных капиталовложений компания не может.

Бизнес-ангелы выбирают направления, которые уникальны, чаще единичны и никому не известны. Основные особенности отношений в том, что инвестору интересна только стадия подъема и становления на ноги. Когда бренд приобретает популярность и его активы набирают ценность, инвестор может продать пай вкладчика (причем как создателю бизнеса, так и стороннему лицу). И сумма продажи часто многократно превышает вложения.

Примеры удачных сделок есть во многих странах, когда ангелы бизнеса делали серьезные вложения в рискованный проект и оставались в большом плюсе:

Их перечень большой, но будет расширяться с каждым годом. Для российской деловой среды инвестирование открыло новые горизонты, которые в 2017 году приобретут новые направления. К числу бизнес-ангелов активно присоединяются отечественные бизнесмены и частные лица, которые ищут перспективные идеи и прибыль.

Подведем итоги

Чтобы молодой росток смог пробиться к солнцу, стать крепким и дать урожай, требуются немалые вложения, которых обычно нет у молодых открывателей. Банки, серьезные финансовые фонды не привыкли рисковать и поэтому отказывают таким проектам в финансировании. Помощь ангелов бизнеса – это основа для того, что уже стало общим достоянием или находится на пороге успеха.

Если у вас есть идея, то стоит попробовать все возможности, а если есть деньги, то станьте бизнес-ангелом и заключите выгодную сделку.

Бизнес-ангелы – это важная составляющая современной международной экономики. Это неформальные инвесторы, помогающие увидеть свет перспективным инновационным проектам, технологиям и идеям, многие из которых впоследствии могут стать незаменимой частью нашей жизни.

Содержание статьи:

Кто такие бизнес-ангелы

Что такое бизнес-ангел, где их найти и как они выглядят?

Бизнес ангел (business angels ) – это частное лицо, которое вкладывает свои личные денежные средства в перспективные проекты на начальном этапе их развития.

К примеру, у вас есть интересная коммерческая идея. Вы тщательно проработали бизнес-план, собрали команду помощников-профессионалов, рассчитали примерные выгоды и готовы к запуску стартапа. Если бы не одно «но» – отсутствие финансов, без которых не запустится ни одно дело. Вот на этом этапе на помощь могут прийти ангелы бизнеса.

Романтическое название этой категории спонсоров появилось в Америке в начале 20-го столетия. Так именовали состоятельных бизнесменов, с размахом вкладывавших деньги в шикарные постановки на Бродвее. И сегодня смысл названия остается прежним: ангелы воспринимаются как благодетели от бизнеса, ну или очень лояльные партнеры.

Чтобы лучше понять, кто такие бизнес-ангелы, нужно выделить их отличительные черты. Это опытные предприниматели, удачно развивающие свой бизнес, топ-менеджеры крупнейших компаний, люди, построившие успешную карьеру. Опыт и чутье бизнесмена – важные качества бизнес-ангела, ведь у них изначально нет никаких гарантий успеха, а прибыль приносит далеко не каждый стартап. Средства вкладываются на срок от 3 до 7 лет, без залога за пакет акций в компании.

По статистике, каждый пятый бизнес-ангел получает прибыль с проинвестированных проектов в размере 10-15% годовых, каждый четвертый – более 20% годовых, каждый третий теряет свои деньги, остальным удается лишь «отбить» вложенные средства.

• Задача бизнес ангелов – не просто профессиональные инвестиции в потенциально выгодные идеи, но и наставничество, консультирование, кураторство, возможно и помощь в руководстве.
• Цель – развитие курируемых проектов, повышение их стоимости, продвижение на рынок разработанной высокотехнологичной продукции.

Когда стартап начинает приносить реальную прибыль, ангелы продают свою долю в компании (к тому времени она уже намного превосходит по стоимости первоначальные вложения) – таким образом и получают свой доход.

Видео о том кто такие бизнес ангелы

Интересный факт . Мало кому известно, но десятки компаний с мировым именем на начальном этапе развития были проинвестированы именно бизнес-ангелами. Например, Amazon, Google, Yahoo, Intel.

Что нужно знать о бизнес-ангелах

Бизнес ангелы простыми словами – это «посевные » инвесторы (посевные бизнес ангелы ), потому что они вкладывают капиталы на начальных, или «посевных» стадиях проекта (когда есть только идея). Это профессиональные инвесторы, в 99% – мужчины в возрасте от 45 до 65 лет: опытные бизнесмены, управленцы и экономисты. Как правило, каждый пятый бизнес-ангел является миллионером.

Со своими подопечными ангелы-бизнесмены строят открытые, дружелюбные и доверительные отношения.

Посмотрите еще одно замечательно видео о бизнес ангелах, о их принципах и сути инвестиций:

Виды бизнес-ангелов

В зависимости от целей, методов и приемов инвестирования выделяют топ-5 видов современных ангелов бизнеса. Эта классификация поможет команде проекта в поиске инвестора, ориентируясь на его интересы и сферу деятельности. Итак, о том, какими бывают бизнес-ангелы стартапов.

1. Ангелы-предприниматели . Являются успешными бизнесменами, готовыми к вложению крупных денежных сумм (от 200 до 500 тыс. долларов) в перспективные идеи для формирования своего инвестиционного портфеля. Так как основная занятость – собственные проекты, не претендуют на управление стартапами.
2. Профессионалы. Вкладывают средства только в те отрасли, которые им близки и понятны. Оперируют разными суммами, в том числе и значительными (от 25 до 200 тыс. долларов). Часто практикуют совместные вложения с другими ангелами от бизнеса либо частными лицами.
3. Ангелы – энтузиасты . Не имеют большого опыта и профессионализма в сфере инвестиций. Могут одновременно вести несколько стартапов в разных направлениях, вкладывая небольшие средства (обычно не более 10 000 долларов). Не вникают детально в суть проектов и не вмешиваются в руководящий процесс.
4. Микроуплавляющие . Как и энтузиасты, курируют сразу несколько проектов, но при этом инвестируют разные суммы. Помимо денежных вливаний, детально изучают бизнес-план стартапа, претендуют на управленческие должности и долю в совете директоров, за счет чего лучше контролируют расход капитала и распределение прибыли.
5. Корпоративные. Обычно это бывшие топ-менеджеры солидных международных фирм, которые после увольнения получили крупную денежную компенсацию (в среднем – 1 млн. долларов). Именно эти деньги они и используют для инвестиций. Развивают не больше одного проекта, стремясь участвовать в управлении им.

Вне зависимости от вида, все бизнес-ангелы – это предприниматели, нацеленные на получение прибыли от своих капиталовложений. Обостренное чутье делового человека и точный расчет помогают им извлекать от 70% до 200 % прибыли из одного удачного стартапа. Это один из наиболее доходных видов предпринимательства.

Отличия ангелов бизнеса от инвесторов

Деятельность бизнес-ангелов имеет несколько отличий от работы классических инвесторов: венчурных фондов или кредитных организаций. Прежде всего, тем, что ангелы занимаются проектами, не представляющими интереса для традиционных вкладчиков. И еще несколько моментов.

• Использование личных денежных средств. В то время как венчурные инвесторы или финансовые организации вкладывают привлеченные капиталы третьих лиц, бизнес-ангелы оперируют лишь собственными деньгами.
• Более широкие возможности. Это касается принятия инвестиционных решений, процедуры оформления договоров между разработчиками проекта и вкладчиками средств. У ангелов ставка дохода ниже, и привлечь их обходится дешевле, чем, например, финансовое учреждение: инвестиции не предполагают процентов, кассовых платежей, страховок. В случае необходимости могут выступить и в роли финансового поручителя, что значительно поднимет рейтинг и возможности команды стартаперов. Кроме того, ангелы-инвесторы могут обратить внимание на самую оригинальную и неординарную идею, если она покажется им перспективной.
• Высокий риск и личная заинтересованность. Да, бизнесмены-ангелы тоже изучают бизнес-планы и просчитывают выгоду. Но это не только голый расчет будущей прибыли: немаловажную роль играет и увлеченность предложенным проектом, интуитивный выбор партнеров-стартаперов. Бизнес-ангел может просто «влюбиться» в идею настолько, что сам разработает детальный план ее воплощения в жизнь. И часто заинтересованность побеждает прагматизм, что повышает уровень риска для инвестора. Иными словами, венчурный фонд вкладывает в проект, бизнес-ангел – в идею и людей.
• Детальное курирование проекта. Чаще всего бизнес-ангелы вкладывают в стартап не только деньги, но и собственный бесценный опыт, знания, мудрость. Такой тип инвестирования называется «умным» – ангелы консультируют команду разработчиков, помогают развивать и продвигать проект, привлекают собственные деловые связи.

Как найти бизнес-ангелов

Привлечь бизнес-ангела для инвестирования своего проекта непросто, ведь идей гораздо больше, чем желающих их спонсировать и воплощать в жизнь. Но, следуя небольшой инструкции, можно увеличить шансы на удачную «охоту». Несколько советов, как найти бизнес-ангела.

1. Генерация идеи . Идея должна быть свежей и уникальной, привлекать внимание, «цеплять». Вовсе не обязательно изобретать чудо техники или гениальные разработки. Можно посмотреть под другим углом на уже действующие проекты – открыть нестандартный ресторан, салон. Создатель идеи при этом должен четко понимать, какую прибыль принесет его проект, и суметь внятно донести эту информацию до инвестора. Очень приветствуется хотя бы небольшой анализ рынка в выбранной отрасли – тогда общение с ангелом станет продуктивнее.
2. Выявление целевой аудитории . Необходимо определить круг людей, которым будет интересен предлагаемый продукт или услуга. Чем шире целевая аудитория – тем больше шансов увлечь ангела-инвестора, так как он заинтересован в долгосрочной выгоде.
3. Подбор команды профессионалов . В редких случаях ангелы берутся за единоличные проекты, для этого они должны быть действительно уникальными. Поэтому профессиональная команда – залог успеха в деле привлечения инвестора. Как минимум, создателю идеи нужен хороший менеджер для грамотного продвижения и реализации стартапа.
4. Составление бизнес-плана. Еще одним преимуществом разработчика идеи станет четкий бизнес-план, наличие которого в разы повысит эффективность поиска бизнес-ангела. В бизнес-плане обычно содержатся исчерпывающие сведения об инновационном продукте: описание, отличия от конкурентов, преимущества и себестоимость. При необходимости для составления бизнес-плана можно воспользоваться услугами консалтинговых фирм.
5. Общение с бизнес-ангелом. Традиционно первая встреча с инвесторами проходит на презентациях, где все желающие представляют проекты. У каждого соискателя есть 10 минут, чтобы привлечь внимание к своему стартапу. Нужно постараться сделать так, чтобы за этот небольшой промежуток времени заинтересовать ангела. Хорошим подспорьем станут видео демонстрация и раздаточные материалы: чем ярче и полнее пройдет презентация, тем выше шанс пробудить интерес инвестора и добиться его одобрения.
6. Поиск в своей зоне географии. Часто ангелы предпочитают иметь дело с соискателями, которые живут в непосредственной близости от них: так проще организовывать встречи, поддерживать тесную связь и «держать руку на пульсе ».

Многие бизнес-ангелы имеют свои сайты, электронную почту, достаточно открыты для контакта с талантливыми изобретателями: связаться с ними не составит труда. Эти частные инвесторы охотно посещают тематические мероприятия, форумы и специализированные выставки, вероятность встретить ангела-бизнесмена намного выше, чем попасть на прием в венчурный фонд. Также можно оставлять свои предложения на открытых интернет-площадках AskCap, StartUpStep, RusBase : их периодически просматривают влиятельные бизнес-ангелы России или их агенты.

Когда несколько инвесторов объединяются, то возникают ассоциации, деятельность которых более продуктивна. Наиболее известные российские объединения бизнес ангелов:

• Бизнес-ангелы Санкт-Петербурга
• Инвестиционный клуб Сколково
• Фонд развития интернет-инициатив (спонсирующий стартапы на посевной стадии)
• Национальная ассоциация бизнес-ангелов (предлагает актуальный список бизнес ангелов, готовых к сотрудничеству)
• Национальное содружество бизнес-ангелов
• Союз организаций бизнес-ангелов
• Фонд бизнес-ангелов AddVenture

ТОП 52 бизнес ангелов в России

В России, как и за рубежом, ангелы-инвесторы – это обычные люди со своими предпочтениями и вкусами, как личными, так и коммерческими. На сегодняшний день самые известные и влиятельные бизнес-ангелы России это:

Глава объединения российских бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции». Фияксель основал кафедру маркетинга в НИУ «Высшая школа экономики», издал собственные книги и учебники о венчурном бизнесе, маркетингу и менеджменту.

Начал вкладывать деньги 15 лет назад. Предпочитает инвестиции в телекоммуникационные, IT и биотехнологические стартапы. Не афиширует свои проекты, но средний чек равен 100-200 тыс. долларов.

Основатель лаборатории по разработке мобильных и интернет-приложений FutureLabs . Инвестирует российские и западные проекты на ранних этапах.

За его плечами – 22 проинвестированных стартапа, среди них: VKReader, Colorizza, Verbling, ConferenceCast . Вкладывает средства в мобильные приложения, торговые сервисы, и образование в сети интернет.

Профессиональный инвестор, имеющий более 60 успешно реализованных идей. В 2013 году удостоен престижной премии «Ангел года ». Имеет собственный фонд, в который стекаются средства многих успешных бизнесменов, желающих приумножить свои доходы.

Наиболее известные проекты: Eruditor, Онлайнбилет.рф . Работает с российскими, американскими и израильскими партнерами. Предпочтение отдает инновациям в сфере образования, финансов, медицины и IT, развлекательно-игровым и контентным.

Автор множества инвестиций, создатель академии Farminers (вкладывает в проекты средства до 150 тыс. долларов за 40% доли бизнеса), имеет свой инвестиционный фонд IMI.VC , активно сотрудничает с другими инвесторами. Каждый год курирует не менее 10 проектов.

Предпочитает вкладывать финансы в мобильные и игровые приложения, но готов инвестировать и 1 млн. долларов в перспективный стартап. Среди успешных проектов: MyWardrobe, Proberry .

Карловым основана ассоциация бизнес-ангелов Angel Relations Group , он инвестирует как за счет собственных средств, так и капиталов компании.

Знаменитые проекты: приложения для Windows Phone, программы визуализации изображений, студия SlyLamb. Инвестирует в области медицины, мобильных приложений, и те проекты, которые смогли бы внедрять свои продукты на рынки африканских стран.

Глава сети ангелов The United Venture Company . Самые успешные проекты: To Go TV, Boommy, Alloka, Interior.Pro .

Вкладывает средства на начальных этапах проектов в сфере управления мобильными приложениями, инновационных способов коммуникаций, развлечений и «облачных» технологий. Средний чек – 200-300 тыс. долларов.

Председатель клуба инвесторов в Школе управления «Сколково», общественный деятель. Вкладывается как на ранних, так и на последующих стадиях развития проектов.

Среди предпочтительных отраслей инвестирования: наука, здоровье, интернет-сервисы и технологии. Из 25 идей наиболее успешными стали: «Кнопка жизни», Printio.ru, Eduson.tv .

Становление карьеры бизнесмена проходило в компаниях Microsoft и Sputnik Labs . Сейчас Черкашин вкладывает деньги в нестандартные российские и американские проекты: в основном это проекты для соц сетей, поисковые технологии, идеи для развлекательных и социальных сервисов; проекты, связанные с фото и видео в интернете.

Наиболее известные инвестированные стартапы: приложения «Вэббанкир», «Минутта» и AdWired . Средний чек – 200-300 тыс. долларов.

Список бизнес ангелов продолжают:

• Александр Айвазов, проекты - МартМания
• Александр Бородич, бизнес-инкубатор FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)
• Александр Ващенко, проекты – Narr8
• Александр Дресен, проекты – Zin.gl, TechPitch.ru
• Александр Туркот – Qbaka
• Александр Юняев, проекты – Cashsquare
• Алексей Басов, проекты – Pruffi, Habrahabr, Roem, Firrma
• Алексей Карлов – SlyLamb
• Алексей Кичайкин, проекты – Displair
• Алексей Прудников, проекты - «Пробки из окна»
• Андрей Головин, проекты - Russian Story, Promo.ru, «Киноплекс»
• Аркадий Морейнис – Klevosti, «Подорожники», Tagbrand
• Аскар Туганбаев, проекты - Videomore, Tolkien.Ru
• Вадим Асадов, проекты –Neurok, AlumniFunder
• Вадим Куликов, Центр инноваций Куликова
• Вадим Тарасов, директор по инвестициям в Bright Capital («Доктор на работе», «Фотошкола»)
• Виктор Фрумкин, проекты - Flocktory
• Вячеслав Давиденко, проекты – Alytics, Witget
• Дмитрий Масленников, проекты - КудаПотратил.ру
• Евгений Зайцев, Helix Ventures (медицинская тематика)
• Егор Руди, проекты – Eruditor, Printio, LinguaLeo
• Игорь Ашманов, проекты - Wada!, Роем.ру, «Фильтр «Ремпаро», Аяяй.ру
• Игорь Балк, управляющий директор Global Innovation Labs, TaskPoint
• Игорь Мацанюк – Proberry, Woodla, MyWardrobe.
• Игорь Рябенький, фонд Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion идр.)
• Игорь Устинов, проекты - ClipClock
• Илья Осипов, проекты - I2IStudy.com, Numbuster, Банкрот.Про, ивенты MDDay (Mobile Developer Day).
• Константин Синюшин, проекты–Gbooking, директор the Untitled venture capital company
• Леонид Волков, Основатель Projector Ventures, проекты - Callaround, «Октодон», «Рецептол», Domosite, «Таймлайнер», Citrea, ДалСлово.ру, Evrent, SideNotes
• Михаил Кечинов, проекты - Absly.com
• Михаил Паулкин, проекты – RuTube, Minutta
• Мурад Софизаде, проекты - TravelTipz
• Никита Халявин, проекты - «ЯКласс», «Профессионалы.ру», ShopogoliQ.ru
• Николай Бадулин, инвестиции в инновационные проекты с помощью «ФиБр»
• Ованес Погосян, проекты – Onetwotrip, Mainpeople.com
• Олег Михальский, проекты - AR2Life, Б-152, партнер и со-основатель iAaccelerator
• Оскар Хартманн – Pharma Express
• Павел Глушенков, инвестиционный директор Inventure Partners
• Павел Черкашин, фонд Vestor.In
• Сергей Грибов – американские и российские проекты
• Сергей Жуков, проекты - «Товары из 90-х», «БериДари»
• Эдуард Фияксель – проекты не разглашаются
• Юрий Вировец, проекты – Clickberry, Actio.tv
• Юрий Орешин, lifescience-проекты – венчурный фонд Angelico Ventures

Заключение

После определений и примеров, становится более понятно кто такие бизнес ангелы. Если у вас есть реальная бизнес идея, её модель и план, но нет средств на реализацию, одним из вариантов финансирования могут быть бизнес ангелы.

Привлечение бизнес-ангела для финансирования своего проекта – отличный шанс начать и раскрутить бизнес при отсутствии материальной базы.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

Павел Черкашин – о том, к каким вопросам должен подготовиться предприниматель, чтобы заинтересовать частного инвестора

Многие начинающие предприниматели спят и видят, как их стартап попадёт на радары крутому венчурному фонду или известному бизнес-ангелу, после чего на проект прольётся золотой дождь инвестиций. Но не всё так просто: современные бизнес-ангелы – это не богатенькие буратины, сорящие деньгами, а рациональные эксперты; чтобы добиться их внимания к своему проекту, стартаперу мало красивой идеи – она должна быть подкреплена и другими весомыми аргументами. Сооснователь венчурного фонда Vestor.In Partners Павел Черкашин рассказал порталу Vector о том, на что обращают внимание бизнес-ангелы при оценке проекта и как выйти с ними на связь.

Бизнес-ангел, сооснователь и исполнительный директор венчурного фонда Vestor.In Partners , который инвестирует в перспективыне стартап-проекты на ранних стадиях. Образование: Московский государственный университет (специальность «экология и природопользование»). В разное время Павел Черкашин работал на топ-позициях в российских подразделениях компаний Adobe, Microsoft, Siebel Systems. Также ранее основал и продал несколько успешных компаний - Actis (сейчас часть Wunderman), AdWatch (сейчас часть AEGIS), Sputnik Labs (сейчас часть TechnoServ A/S). В 2012 году был признан «Бизнес-ангелом года».

В чём разница между бизнес-ангелом
и обычным инвестором

В то время как для венчурного инвестора вложения в стартапы - основной хлеб, то бизнес-ангел, решая, инвестировать в проект или нет, может руководствоваться не только профессиональными, но и личными мотивами: например, загорелся идеей и решил поддержать проект. То есть финансирование стартапов – не основной бизнес для «ангелов».

Отмечу, что в последнее время между бизнес-ангелами и венчурными фондами развилась довольно высокая конкуренция. Так, на площадках для краудфандинга бизнес-ангелы собирают суммы для раунда, конкурирующие с тем, что предлагают венчурные фонды. А партнёры известных венчурных фондов Силиконовой долины выписывают на встрече с интересующим их предпринимателем небольшие чеки до $100-200 тысяч. То есть они покупают право быть первыми при раунде инвестирования на случай, если проект «взлетит». В целом же разница между венчурными инвестициями и «ангельскими» будет сильно размываться.

По каким критериям
оценивается претендент на инвестиции

Я уже десять лет инвестирую в стартапы. За это время критерии оценки изменились, стали более простыми. Раньше я анализировал разные параметры, например, рынок, продукт, команду, технологии и т.д. Сейчас же в большей степени оцениваются психологические особенности основателей проекта - именно это в итоге и определяет всё остальное.

Предпринимательство - это сложный, долгий и очень стрессовый путь. Не все способны выдержать напряжение и постоянную неопределённость. Предприниматель должен быть смелым, уметь рисковать. И в то же время быть очень терпеливым, уметь выдержать скуку, безразличие, отказы.

Когда я рассматриваю проект для инвестиций, то задаюсь следующими вопросами:

Достаточно ли у основателей храбрости и силы воли, чтобы вытянуть проект? Для меня храбрость намного важнее опыта.

Выдержат ли основатели стартапа испытания скукой, неопределённостью, безразличием и скепсисом окружающих?

Решают ли основатели масштабную проблему? Захочется ли другим людям стать частью этого проекта?


Может ли проект стать лидером в своем сегменте?

Остальные метрики продукта – иллюстрация ответов на эти вопросы.

Вкладываю ли я средства в проекты на стадии идеи? Это возможно в том случае, если речь идет о предпринимателе, в чьём профессионализме и экспертизе я не сомневаюсь, если идея продукта понятна и решает очевидную проблему, и если технология проверена.

Почему не нужно делать ставку на бизнес-план

Бизнес-план – это потеря времени. Всё равно на ранней стадии он быстро морально устаревает. Лучше всего использовать agile-методологию, быстрыми легкими итерациями тестировать от общего к частному: запустить продукт на рынок и проверить, интересно ли потребителям? Обратная связь от потребителя говорит намного больше о качестве продукта, чем страницы текста.

Что такое «Долина смерти»

«Долина смерти» - это период, когда деньги заканчиваются, а понимания того, будет ли продукт работать, нет. В таком случае инвесторы сомневаются, готовы ли они вкладываться в проект, а у предпринимателя заканчиваются финансовые ресурсы на развитие.

Это самый сложный период в жизни любого стартапа, и наша ключевая задача – оценить, есть ли шанс у проекта или нет. И мы делаем это раньше, чем крупные фонды, которые смотрят лишь на финансовые показатели и метрики роста. Анализируя тысячи проектов каждый год, мы можем с большой точностью предугадать будущее проекта и готовы честно своё мнение высказать. Конечно, бывают ошибки, но в большинстве случаев попадаем в точку.

Как обратить на себя внимание бизнес-ангела

Лучше всего написать в Facebook или в Telegram, рассказать о себе и проекте, предложить ознакомиться с презентацией. Самое главное - добиться ответа по презентации, а не надеяться, что инвестор без напоминания её прочтет.

Однако наиболее эффективный способ выйти на инвестора - найти общего знакомого. Например, основателя портфельной компании фонда, либо эксперта отрасли, но только не «упаковщика стартапов», а кого-то авторитетного, кто мог бы замолвить словечко.

Конечно, я и сам ищу проекты в интересных для меня сферах (например, искусственный интеллект, финансовые технологии, облачные технологии и прочее).

Как стартаперу подготовиться к встрече с бизнес-ангелом

Есть два главных вопроса, которые чаще всего остаются без ответа. Первый - зачем основателю нужен этот проект, почему он хочет им заниматься, решает ли тем самым он какую-то проблему. И второй вопрос - зачем мне, как инвестору, это нужно, почему я должен стать частью этой истории. Ответ в духе «вам всё равно надо инвестировать деньги фонда, так почему бы не вложиться в наш проект» не принимается. Основатель должен действительно заинтересовать меня.

«Бизнес-ангелы» являются одним из главных элементов современной международной экономики. Первые «ангелы» с кошельком были зафиксированы в начале 20 века среди театралов Нью-Йорка. «Ангелами» на Бродвее называли финансово состоятельных поклонников театра, инвестировавших в новые спектакли, и получавшие прибыль только при успехе постановки. В 1978 году Уильям Ветцель, профессор Университета Нью Гэмпшира, использовал термин «ангел» в своей работе по изучению процесса получения бизнесменами стартового капитала. Словом «ангел» он называл инвесторов, вкладывающих личные деньги в чужие предприятия на их самой начальной стадии. Разберемся, почему неформальных инвесторов называют «бизнес-ангелами» (business angels), и как они зарабатывают.

Кто они?

• Бизнес-ангелы – это профессиональные инвесторы (физические и юридические лица), инвестирующие часть собственных финансов в инновационные компании на ранних стадиях развития – «посевной» (seed) или «начальной» (start-up).
• Подавляющая часть «бизнес-ангелов» это успешные предприниматели, обладающие большим опытом развития собственного бизнеса.
• Чаще всего «бизнес-ангелы» это мужчины (99%) в возрасте от 45 до 65 лет, имеющие университетскую степень и управленческий опыт.
• Каждый пятый из них, согласно исследованиям западных социологов, является миллионером.

Что они делают?

• «Бизнес-ангелы» чаще всего инвестируют в технологии и интеллект, предпочитая высокотехнологичные стартапы и интернет–проекты.
• «Бизнес-ангелы» собственным капиталом помогают инновационным проектам преодолеть период становления, и становятся главным источником внешнего финансирования компаний с потенциалом быстрого роста.
• «Бизнес-ангелы» могут вкладываться не только в готовый проект, но и просто в идею, что невозможно для институционального инвестора (крупного кредитно-финансового учреждения).
• Многие «бизнес-ангелы» консультируют и оказывают бесплатную помощь своим подопечным, так как они является знатоками бизнеса.

Каков выигрыш?

Вложение финансов на ранних стадиях бизнес-проекта заведомо является высоко рискованным. «Бизнес-ангелы» рассчитывают получить прибыль за счет роста стоимости проинвестированных ими компаний в результате разработки и продвижения на рынок высокотехнологичных продуктов. Свой доход «бизнес-ангелы» получают при продаже своей доли (пакета акций) за цену, значительно превышающую первоначальные затраты. Работа «ангелов» считается одним из самых высокодоходных видов предпринимательства, способным принести инвестору порядка 100%-200% годовых.

Методы “ангелов”

• «Бизнес-ангелы» используют венчурный (Venture Capital) механизм инвестирования, при котором финансирование предоставляется на длительный (3-7 лет) срок, без залогов и гарантий, за долю (пакет акций) в компании.
• «Ангельские» инвестиции называют «умными деньгами», так как ангелы часто поддерживают проекты, в которых могут применить собственный опыт, знания, деловые связи.
• «Бизнес-ангелы» достигают успехов с помощью создания благоприятных деловых и дружеских отношений между инвесторами, изобретателями и менеджерами компании.
• «Бизнес-ангелы» снижают свои риски, инвестируя сразу в несколько компаний и проектов, после проверки и отбора (так называемая процедура due diligence).
• «Бизнес-ангелы», начав финансировать проект, повышают его привлекательность в глазах других финансистов. Инвестиции «ангелов» способны привлечь к предприятиям интерес венчурных капиталистов.
• «Бизнес-ангелы» способны инвестировать совместно, объединив ресурсы и сократив индивидуальные риски.

Чем отличаются

• «Бизнес-ангелы» – это профессиональные венчурные инвесторы-одиночки, которые сфокусированы на поддержке начинающих предпринимателей. В отличие от классических инвесторов, которые могут обратить внимание на новичка бизнеса, но это не станет их основной стратегией.
• «Бизнес-ангелы», в отличие от инвесторов, управляющих чужими средствами, вкладывают свои собственные деньги.
• «Бизнес-ангелы» всегда имеют личную вовлечённость и экспертные знания, вкладываясь в проекты.
• «Бизнес-ангелы» имеют возможность более гибко принимать финансовые решения, чем венчурные капиталисты. У них более широкие инвестиционные горизонты (“длинные деньги”), проще процесс оформления и ниже ставка рентабельности.
• Привлечь финансирование от «бизнес-ангелов» дешевле, чем из других финансовых учреждений.
• «Бизнес-ангелов» можно найти не только в крупных финансовых центрах. Финансовый рынок «бизнес-ангелов» географически более разнообразен, нежели рынок венчурного капитала.

Знаменитые проекты ангелов

Благодаря бизнес-ангелам начали свой путь к успеху компании Intel, Yahoo, Amazon, Google и многие другие известные бренды.

Подводим итог

Итак, «бизнес-ангелы» предпочитают финансировать в высокорисковые предпринимательские компании с большим потенциалом роста, желательно на самой первой стадии их развития. Российские «ангельские» инвестиции развиты пока не сильно. Учитывая небольшое количество отечественных проектов, российские «ангелы» пока предпочитают стартапы с русскими корнями в США, Европе и Израиле.

Роман Молчанов, “Школа Инвестора”.

У вас есть команда и идея, но нет денег на реализацию проекта? Тогда вам нужен бизнес-ангел, который проинвестирует стартап на ранней стадии. Но как его найти? Расскажем об основных местах обитания ангелов и способах выйти с ними на контакт.

Кто такие бизнес-ангелы?

Прежде всего определимся, кто же такой . Это частное лицо, которое напрямую предоставляет капитал новым компаниям на ранней стадии их развития. При этом инвестиция сопряжена с высокими рисками. Бизнес-ангелы чаще всего являются опытными предпринимателями или топ-менеджерами, которые добились успеха в карьере. Они выступают и как инвесторы, и как менторы (наставники) проектов.

Как инвестируют ангелы?

Несмотря на то, что ангелы ориентированы на получение прибыли, зачастую они выбирают идею, основываясь на эмоциях и симпатии, нежели на данных, финмоделях и бизнес-планах. Чаще всего достаточно одной встречи предпринимателя с инвестором, чтобы понять, состоится ли инвестиция. Ангел в первую очередь оценивает уровень укомплектованности команды, её осведомленность о самом продукте и о конкурентах.

Важный критерий оценки – адекватность команды, способность воспринимать критику, трезво оценивать свои силы.

Кроме того, для ангела важно, сколько своих средств и своего времени вы уже вложили в проект. Если затраты равны нулю, ангел задумается: «Если вы не готовы положить на кон свои деньги, значит, не верите в проект. Почему же он, ангел, должен верить?».

Размер ангельской инвестиции – от 25 до 100 тыс. долларов. При этом ангел забирает долю от 10 до 50%. Обычно ангелы не вмешиваются в ход развития бизнеса, советуя только по мере необходимости. Однако не редки и конфликты, когда ангелы-инвесторы пытаются выступать как .

Как выделить бизнес-ангела в толпе?

Ангелы нацелены на успех и прибыль, поэтому они всегда находятся в поиске потенциально интересных идей и проектов. У них горят глаза, но чувствуется усталость от бешеного ритма жизни. Они в постоянном движении: на конференциях и встречах с проектами, в поездках по Кремниевой долине.

Они стремятся делиться опытом, выступать публично, давать интервью. Поэтому найти ангела-инвестора можно на крупных мероприятиях для предпринимателей, конференциях, в университетах на открытых лекциях.

Как правильно искать ангела?

Ищите того ангела, который разбирается именно в вашей тематике и уже инвестировал в похожие проекты.
Попробуйте пообщаться со стартаперами, которые уже работают с каким-либо ангелом. Обратите внимание на то, как ангел взаимодействует с проектами. Предприниматели дадут вам , которые помогут сэкономить время и избежать ошибок при общении с инвестором.

Попытайтесь выяснить у них предпочтения их наставника (интересна ли ему команда, или первые продажи, или то, как выглядит продукт, или бизнес-план, или предварительные контракты с потенциальными клиентами).

Если вам нужен смарт-инвестор, который будет уделять время вашему бизнесу, давать советы, ищите среди инвесторов, которые ранее были предпринимателями и сейчас активно выступают на конференциях, дают лекции в университетах.

Обратите внимание прежде всего на того ангела, который находится в непосредственной географической близости от вас. Ангелы редко финансируют в проекты, с которыми не могут поддерживать тесную связь и встречаться лично.

Где обитают ангелы?

Мероприятия: TechCrunch, WebReady, GreenfieldProject, Silicon Valley Meets Russia, Startup Village.

Сайты ангелов-инвесторов. Например,dimaslennikov.ru , altair.vc и др.

Самые известные бизнес-ангелы:

• Александр Айвазов, проекты - МартМания
• Александр Бородич, бизнес-инкубатор FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)
• Александр Ващенко, проекты – Narr8
• Александр Дресен, проекты – Zin.gl, TechPitch.ru
• Александр Туркот - Qbaka
• Александр Юняев, проекты – Cashsquare
• Алексей Басов, проекты – Pruffi, Habrahabr, Roem, Firrma
• Алексей Карлов - SlyLamb
• Алексей Кичайкин, проекты – Displair
• Алексей Прудников, проекты - «Пробки из окна»
• Андрей Головин, проекты - Russian Story, Promo.ru, «Киноплекс»
• Аркадий Морейнис - Klevosti, «Подорожники», Tagbrand
• Аскар Туганбаев, проекты - Videomore, Tolkien.Ru
• Вадим Асадов, проекты –Neurok, AlumniFunder
• Вадим Куликов, Центр инноваций Куликова
• Вадим Тарасов, директор по инвестициям в Bright Capital («Доктор на работе», «Фотошкола»)
• Виктор Фрумкин, проекты - Flocktory
• Вячеслав Давиденко, проекты – Alytics, Witget
• Дмитрий Масленников, проекты - КудаПотратил.ру
• Евгений Зайцев, Helix Ventures (медицинская тематика)
• Егор Руди, проекты – Eruditor, Printio, LinguaLeo
• Игорь Ашманов, проекты - Wada!, Роем.ру, «Фильтр «Ремпаро», Аяяй.ру
• Игорь Балк, управляющий директор Global Innovation Labs, TaskPoint
• Игорь Мацанюк - Proberry, Woodla, MyWardrobe.
• Игорь Рябенький, фонд Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion идр.)
• Игорь Устинов, проекты - ClipClock
• ИльяОсипов, проекты - I2IStudy.com, Numbuster, Банкрот.Про, ивенты MDDay (Mobile Developer Day).
• КонстантинСинюшин, проекты–Gbooking, директор the Untitled venture capital company
• Леонид Волков, Основатель Projector Ventures, проекты - Callaround, «Октодон», «Рецептол», Domosite, «Таймлайнер», Citrea, ДалСлово.ру, Evrent, SideNotes
• Михаил Кечинов, проекты - Absly.com
• Михаил Паулкин, проекты – RuTube, Minutta
• Мурад Софизаде, проекты - TravelTipz
• Никита Халявин, проекты - «ЯКласс», «Профессионалы.ру», ShopogoliQ.ru
• Николай Бадулин, инвестиции в инновационные проекты с помощью «ФиБр»
• Ованес Погосян, проекты – Onetwotrip, Mainpeople.com
• Олег Михальский, проекты - AR2Life, Б-152, партнер и со-основатель iAaccelerator
• Оскар Хартманн - Pharma Express
• Павел Глушенков, инвестиционный директор Inventure Partners
• Павел Черкашин, фонд Vestor.In
• Сергей Грибов - американские и российские проекты
• Сергей Жуков, проекты - «Товары из 90-х», «БериДари»
• Эдуард Фияксель - проекты не разглашаются
• Юрий Вировец, проекты – Clickberry, Actio.tv
• Юрий Орешин, lifescience-проекты – венчурный фонд Angelico Ventures

С чем приходить к ангелу на встречу?

Вариантами питча: на 1 минуту, 3 минуты и 5 минут. Презентовать их нужно в зависимости от того, сколько времени Вам выделил инвестор. При этом Вы должны уметь описать свой продукт без подручных средств (графиков, схем, сэпмплов).

Презентация проекта (не более 10 слайдов).

Тизер (описание проекта на 1 страницу).
Финансовый план.

Бизнес-план и бизнес-модель.

Что показать ангелу?

Высококлассную команду.
Уникальное предложение о продаже.
Стратегию выхода (потенциальные отраслевые инвесторы).
Развитую и продуманную бизнес-модель.
Потенциал рыночного роста.
Конкурентный уровень (конкурентный анализ).
Способы решения вопроса об интеллектуальной собственности проекта.

Помните, что прежде всего ангелы-инвесторы вкладывают деньги в людей. Сама по себе идея или продуманный бизнес-план не могут сделать из задуманного успешный бизнес. Поэтому в первую очередь создайте сильный костяк команды, где будут оптимально распределены ключевые роли. И именно эту команду покажите бизнес-ангелу лицом!